日前，國務院常務會議審議通過了浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省區的綠色金融改革創新試驗區總體方案，標志著我國綠色金融地方試點的正式啟動，為我國綠色金融的全面推廣奠定了基礎。
安國俊 經濟學博士,中國社科院金融研究所副研究員、中國金融學會綠色金融委員會副秘書長、中國綠色金融與產業聯盟聯席秘書長。主要研究方向包括全球金融市場、宏觀經濟與政策、海外投資、地方投融資管理、資本市場、綠色金融、國際投資、資產管理、私募股權投資、區域金融合作、碳金融等。1994年至今在學術類或經濟類核心期刊報刊發表論文上百篇。
日前，國務院常務會議審議通過了浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省區的綠色金融改革創新試驗區總體方案，標志著我國綠色金融地方試點的正式啟動，為我國綠色金融的全面推廣奠定了基礎。今天，中國社科院金融研究所副研究員安國俊博士做客《理論周刊》，就地方綠色金融發展的相關問題接受了記者的采訪。
記者：綠色金融是綠色發展的重要推動力。近幾年，我們國家越來越重視綠色金融的發展，您如何評價目前我國綠色金融發展的現狀？
安國?。壕G色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。我們未來要通過這種創新性的金融制度安排，引導和吸引更多的社會資本進入綠色產業，通過綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數及相關產品、綠色發展基金、綠色保險和碳金融等金融工具，為綠色金融發展提供可持續推動力。截至2016年年底，我國僅用一年時間就成為世界最大的綠色債券市場。在“十三五”期間，我國潛在的綠色債券市場規模將達5.4萬億，而在可持續能源、環境基礎設施建設、環境修復、工業污染治理、能源與能源節約五大領域，綠色融資需求為14.6萬億元。在中國的倡導下，綠色金融首次寫入杭州G20峰會議程。在2017年7月德國G20峰會上，綠色金融和普惠金融再次得到全球關注。
目前，我國經濟面臨調結構、轉方式的考驗，環境保護成為經濟發展的基本要求，而發展綠色金融是支撐經濟跨越轉型的重要手段。在新時期，我國必須將綠色理念滲透到可持續的經濟發展模式中，淘汰落后產能，提高發展水平，將綠色標準作為經濟轉型的必然要求；充分發揮綠色金融在調結構、轉方式、促進生態文明建設、推動經濟可持續發展等方面的積極作用。
記者：“發展綠色金融，設立綠色發展基金”已經被列入“十三五”規劃，成為中國可持續發展的新引擎。目前，為什么要推行試點？首批試點的五省區是如何選定的？
安國?。航陙?，“堅持綠色發展，著力改善生態環境”已成為各方共識，我國明確提出加快推進綠色城市、智慧城市、人文城市建設的目標，加快財稅體制和投融資機制的改革，創新金融服務。
目前，地方政府參與綠色金融的積極性很高，其中浙江、貴州、廣東、新疆、內蒙古、云南、河北、湖北、山東、陜西、江蘇等地已開始了綠色金融的初步探索并積累了一定經驗。綠色金融體系的重要組成部分綠色信貸、綠色債券市場、綠色基金、綠色保險在全國部分地區開花結果，但由于缺乏統一的監管和法律標準、評估口徑，各地綠色金融發展也存在諸多亂象，亟待配套政策的落地。
就目前而言，綠色金融發展模式不能一刀切，應根據各地的資源條件和經濟特點來發揮本地優勢，走出一條適合本地的綠色金融發展模式。首批試點的五省區是國家綜合考慮經濟發展階段、空間布局、地區特色產業等因素選出的：浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省區實現了東部、中部和西部的空間全覆蓋；五省區前期對綠色金融進行了探索和實踐，并取得一定成果；在前期的探索和實踐中，五省區已建立或承諾了財政稅收優惠等方面的激勵機制，為綠色金融的試點營造了合適的發展環境。差異性的地方試點表現為在實踐中先行先試，以點突破，積累經驗，全面推進；以地方試點探索政策框架和金融工具的可行性，發現綠色金融的共性和規律，為大范圍的推廣提供理論框架，以便未來能更廣泛地推進綠色金融實踐。
記者：如何實現金融支持支柱產業綠色改造升級的目標？地方綠色金融發展的著力點是什么？
安國?。何覀儽仨毘浞诌\用綠色信貸、綠色債券市場、綠色基金、綠色保險等綠色金融工具，引導市場綠色產品創新的積極性，以支持傳統產業綠色升級為根本目的，以綠色金融工具創新為手段，形成經濟建設與生態文明建設相協調，讓市場在資源配置中起決定性作用；轉變傳統金融思維定式，以金融組織、融資模式、服務方式和管理制度為突破口，引導投資結構調整，推動經濟轉型升級。
一是構建綠色金融發展體系，完善基礎設施建設。完善試點地區綠色金融專項政策。政策不確定性會造成不必要的風險預期，強烈的政策信號在地方層面的綠色金融框架下可減弱政策不確定性，增強投資者的投資信心。鼓勵試點區金融機構和銀行業積極開展綠色金融，設立綠色金融事業部或綠色支行，引進專業人員開展業務。
在風險可控、設計合理的前提下，建立適用于試點區的綠色金融指標評價體系，定期進行綠色融資實施情況考核，設立相關綠色融資企業和綠色評級標準體系。
劃撥專項綠色發展區域，運用PPP模式實現區域的基礎建設，為該模式在本地區的推廣積累經驗。鼓勵符合條件的民間資本設立綠色銀行、綠色保險公司、綠色基金等，支持銀行業開通綠色融資租賃項目，用于支撐地方綠色產業的發展和升級。
二是疏解經濟效益與社會效益、市場與政府的矛盾。綠色金融的投資周期長、回報率低是金融機構和普通投資者普遍存在的誤區。2000多項研究表明，綠色投資的回報率高于普通投資。因此，正確引導投資者的投資觀念，厘清綠色經濟的投入產出模式，是協調經濟效益與社會效益關系的關鍵。同時，如何協調中央政府和地方政府、政府和市場的關系，使得綠色金融自上而下的推廣方式與自下而上的落實方式有效結合，是發展綠色金融的主要挑戰之一。例如，如何實現GDP考核與綠色生態效益的可替代性考核，幫助地方政府尋求新的經濟增長點，實現綠色經濟效益的長期可持續發展，值得深入探討。
三是引導綠色金融體系形成規范化發展模式。探索建立綠色信貸業務機制。建立以綠色信貸理念主導的信貸業務體系和風險管理框架，突出“綠色優先，一票否決”。所謂一票否決制是指對每一筆綠色貸款進行等級審查，對不符合綠色標準的，即使是高收益、低風險，也不批準貸款，銀行應具有一整套行之有效的評估標準，以減小對能源消耗型企業的信貸力度。同時制定綠色信貸風險評估口徑，進行動態評估與分類，相關結果作為其評級、信貸準入、貸款“三查”、貸款定價的重要依據。建立綠色信貸統計、報告制度及考核和問責機制，切實將綠色信貸落到實處。
大力支持地方綠色基金發展。綠色基金是綠色金融體系中資金來源最廣的融資方式，包括但不限于綠色產業基金、擔?；?、碳基金、氣候基金等。地方政府在財力有限的情況下，可以通過PPP模式的綠色引導基金來支持地方綠色發展，通過放寬市場準入、完善公共服務定價、實施特許經營模式、落實財稅和土地政策等措施，完善收益和成本風險共擔機制，支持綠色發展基金所投資的項目，保障社會資本進入的公平性；積極創立綠色私募股權和創業投資基金，加大對節能減排和生態環保產業的投資，為地區綠色產業的發展提供充足的融資手段支持。
提高地方綠色債券市場發展能力。試點地方政府出臺支持綠色債券的專項財政激勵工具，加強對綠債發行的市場教育，有效促進地方綠債的市場發展，鼓勵潛在發行人綠色項目或綠色資產的再融資。建立發債公司和項目的綠色評級體系，將社會效益型產品納入到評級考核體系中來。降低外部認證成本，避免增加綠債發行者的負擔。支持地方和市場機構通過專業化的擔保和增信機制保證綠色債券的發行，降低綠色債券的融資成本。建立綠色項目庫，完成本地區綠色資產確認，將符合綠色標準的項目作為綠色債券發行的長期資本。
鼓勵加快綠色保險市場發展。一方面，綠色保險可以作為綠色發展資金來源，保險資金一般具有資本存量大、現金流穩定、存續期長的特點，對于建設資金需求量大的軌道交通工程、綠色建筑、公共建筑節能改造、新能源汽車產業基地、綠色產業園區等重點綠色項目來說是優質的資金選擇；另一方面，利用保險的產品創新對綠色項目進行綠色發債、綠色信貸的再擔保，提高市場投資者的投資信心。采用強制保險的綠色責任保險制度，降低高污染、高環境風險企業的社會污染和金融風險，將企業是否投保環境污染責任保險情況，作為獲得綠色信貸等金融服務的重要參考指標，以綠色保險保障地區綠色產業體系安全發展。
四是積極通過機制創新引導民間資本進行綠色投資。相關部門應陸續出臺具體政策解決民間資本融資難、融資貴等問題。例如內蒙古、江蘇、浙江、重慶等地設立民營企業投資引導基金，在低碳環保、市政基礎設施、先進裝備制造、科技成果轉化等領域扶持創新型企業發展。同時，要有效保障投資人的利益，真正搭建民間資金與政府項目之間的普惠橋梁。目前內蒙古、云南、河北、湖北等地已經紛紛建立起綠色發展基金和環?；?。同時，未來也可以考慮設立擔?；鹩行У亟鉀Q環保企業尤其是中小企業的融資難問題。擔?；鹂梢院w綠色中小企業信用擔保、綠色債券、綠色PPP項目擔保等，并通過市場化與差別化的擔保政策、補貼政策、稅收優惠政策等進行綜合調整，以擔保的完善推進綠色產業融資的風險管理與激勵機制創新。
五是建立綠色金融風險防范體系。綠色金融的發展仍處于探索階段，必須建立綠色金融風險防范機制，健全問責制度，制定投融資風險考核機制，引進第三方綠色評估機構，加強綠色金融發展監管。制定專門的綠色融資審查體系，從綠色項目的備案到綠色投融資資金的使用方向都要建立考核體系，嚴格監督資金的使用方向和影響結果，培育專業的第三方綠色評估機構，確保綠色融資資金投向真正的綠色項目上。將綠色金融業務開展成效、環境風險管理情況納入金融機構績效考核體系。依法建立綠色項目投資風險補償制度，通過擔保和保險體系分散金融風險。建立綠色金融信息交流交易平臺，解決綠色金融市場中的信息不對稱問題，有效防范信用風險和流動性風險，加強綠色金融體系本身的抗風險能力，加快綠色金融助力低碳綠色發展的進程。
